Hur man hanterar Expiring Options Positions. As du vet, är den tredje fredagen i varje månad känd som utgången fredag, och jag vill prata med dig om hur du hanterar dina positioner under denna mycket aktiva tid för köpmän. . Som en köpoptionsköpare, oavsett om du ringer eller sätter, har du rätt men inte skyldighet när det gäller hur du vill lämna en optionsposition. Det innebär att när som helst under livsperioden för din optionsavtal kan du välja att antingen. din position och bank vinsten eller begränsa dina förluster eller. Du kan träna, vilket innebär att du berättar för din mäklare att du vill köpa aktier på optionen om det är ett köpoption eller sälja aktier i strejken om det är så bra alternativ. folk köper alternativ med en av två avsikter De kan bli långa köper ett lager om de köpte ett samtal eller säljer sina befintliga långa aktier om de köpte ett köp till någon annan till priset av sina respektive alternativ. Men kom ihåg, om du inte t vill vakna på Måndagsmorgon efter utgången av en aktieposition som du kanske eller kanske inte vill ha eller att du kanske eller inte har råd med, måste du förelägga din mäklare på förhand att du inte vill utöva ditt alternativ om det slutar i pengar Bättre än, du kan stänga alternativet, dvs sälja för att stänga direkt På så sätt, så snart din order är fylld, är handeln helt stängd och du har inget mer att göra med alternativet eller det underliggande lagret. Men, om det positionen var lönsam och du gick helt enkelt bort med din handel. Rulla din optionsposition. När du är i vinnande position, och det ser ut som att positionen kommer att fortsätta till din tjänst men tiden går slut på grund av utgången , du behöver inte säga adjö till din vinnande streck. När du vill fortsätta att dra nytta av en position som rör dig till din fördel har du möjlighet att låsa in dina vinster samtidigt som du utsätter dig för ytterligare uppsidan med en teknik som kallas rullande. Faktiskt, du behöver inte vänta till utgångsveckan att rulla Om du sitter på en bra vinst i ett alternativ som löper ut sex månader från nu finns det ingen anledning till att du ska vänta sex månader för att stänga din position och riskera att förlora på alla vinster du har gjort När du rullar bankar du dina vinster och använder ditt ursprungliga investeringskapital för att köpa ett annat alternativ under en längre utgående månad. Om beståndet stiger, kan du rulla upp dina samtal till ett högre lösenpris eller rulla ner till en lägre strejk om du använder puts Du kan hålla momentet på så länge som ditt lager löper eller faller. Med andra ord har du en otrolig möjlighet att låsa in dina vinster och begränsa din risk samtidigt som du behåller samma - storlek position När min aktieägare vänner berätta för mig hur mycket bättre aktier är än alternativ, påminner jag dem om att rulla för att skydda vinsten i vinnande position och bli belägen för mer vinst som du inte kan göra med någon annan säkerhet än alternativ och jag vinna den argen ument varje gång. Rolling fungerar för långa alternativ men vad sägs om när du säljer alternativ till en lång aktie eller alternativ position för att generera income. Expiration and Option Writers. When du säljer alternativ till dina långa aktier eller andra långa alternativ att samla premie medan aktier stannar fortfarande eller helt enkelt rör sig långsamt, så gör du för att dra nytta av tidsfallet, dvs det erosion av extrinsiskt värde som sker mest snabbt när utgången drar sig nära. Du kommer att samla in premie när du börjar positionen, dvs du säljer för att öppna alternativet Och, Om positionen fungerar till din tjänst kommer valet av alternativet att minska. Jag är alltid förvånad över att höra alternativa säljare diskuterade om man ska stänga positionen före utgången, dvs. att köpa för att stänga alternativet eller helt enkelt låta det gå ut som värdelöst om positionen går som förväntat och alternativvärdet minskar. Först och främst, om du befinner dig i ett täckt samtal, är det en repetitiv strategi som du gör månad efter månad. Så det borde inte vara ett problem att cl Om du inte planerar att fortsätta den position som jag kanske frågar, varför inte risken för att den inte upphör att vara värdelös, varför stänger du stället. I stället för att titta på och vänta på att välja utgå, det är bäst att köpa tillbaka det Chansen är att du har fått lejonens andel av värdet ur valet, så det är faktiskt bra att köpa tillbaka det för en liten förlust. Volatiliteten tenderar att plocka upp under utloppsveckan, som handlare och investerare tar sina gamla positioner ur styrelsen och blir ompositionerade i nya utgångs månader och eller det här kan faktiskt vända priset på ditt alternativ i fel riktning Om aktieverket handlar nära ditt alternativ strejk tar du en stor risken för att du lämnar din position till öde för utgångsguderna. Alternativpriserna för pengarna på förhand kan ändras mycket snabbt. Med andra ord kan alternativet vara värt 10 cent nu, men kan skjuta upp till 1 till utgångsdatum Det är risk du kan ha och borde ha tagit bort från bordet Detta gör att du inte väntar till 3 59 på fredagen för att ringa din mäklare för att avsluta. Övning mot uppdrag. Tidigare pratade vi om motion, vilket är köparen s rätt men köparen är inte skyldig att utöva så, vem är skyldig i köparens säljare relation. det är den person som sålde alternativet som är skyldig att uppfylla den skyldighet som de fick betalt för att ta på sig. med alternativ i amerikansk stil de flesta aktier, alternativ köpare har rätt att utnyttja sitt val när som helst under det kontraktsavtal som säljarna får tilldelas när en köpare övningar. Som vi såg i vårt exempel på täckt samtal så säljer alternativsäljaren samtal till en lång aktieposition du aldrig vill ha att vara korta alternativ om du inte har någon typ av säkring om positionen går emot dig. Den täckta samtalsstrategin används bäst på ett lager som är i en långsam slipning. Som samtalsförfattare kan du också dra nytta om lagret stannar fortfarande eller ens om det rör sig lite. Men om samtalet rör sig in-the-money vid utgången, dvs istället för att minska i värde, börjar det att få eget värde eller hur mycket det är i pengar, du riskerar att få någon som köper samma alternativ vill utöva det vilket innebär att du som säljare måste sälja aktier till dem till aktiekursen. Den goda nyheten Du äger aktierna och kan uppfylla skyldigheten. Den dåliga nyheter Du är borta från din position. Now, skyll inte din mäklare för att ta dig ur din position Det är faktiskt Options Clearing Corp som garanterar båda sidor av en handel som tar de människor som är korta det alternativet och gör en slumpmässig lotteri för att bestämma vem som ska uppfylla köparens skyldighet För att undvika uppdrag kan du när som helst köpa tillbaka ditt korta alternativ. Om du behövde en annan anledning att stänga ut dina utgående alternativ, kom ihåg att om ditt korta alternativ är för pengarna och du har T har ännu inte tilldelats, du kommer att vara på expi ration. Expiration betyder inte att möjligheten löper ut. Åtgärdsförlusten låter mycket skrämmare än det är. Försök att tänka på det i ett mer positivt och realistiskt ljus. Förfall bör fungera som din påminnelse om att städa huset på ditt alternativkonto. Du behöver inte titta på marknaderna från ögonblick till ögonblick så länge de öppnas, men det lönar sig att checka in oftare än vad du skulle göra med dina långsiktiga innehav. Som en alternativ investerare spenderar du mindre pengar för att kontrollera samma - storlek i ett lager för att fånga vinster mycket snabbare än den traditionella aktieinvesteraren någonsin kan se. Du vill inte missa chansen att betala vinster medan du har dem, för att justera förlorande positioner medan det fortfarande finns något kvar att arbeta med, och att bli omplacerad för ännu bättre avkastning under veckorna och månaderna som kommer. När du tror att det löper ut, tänk möjligheter att tjäna mer pengar. Artikkel utskrivet från InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC. Exploiti ng Valutaoptioner upphör att gälla för Forex Trading. Uppdaterad 22 april 2016 kl 9 49 AM. Oppdrag är kontrakt som ger köparen rätt att köpa eller sälja en tillgång vid en förutbestämd tid och pris till gengäld får säljaren en avgift för Att skriva kontraktet som kallas premium A put-alternativ är ett där villkoren i kontraktet ger rätt att sälja det underliggande och ett köpoption är en där rätten att köpa är beviljad. Eftersom vi bara kommer att undersöka utnyttjandet av optioner marknadsdata till förmån för platshandlaren behöver vi inte undersöka detaljerna i denna handel Här uppmanar vi näringsidkaren att betrakta valutaoptionsmarknaden som en sluten låda och att bara ta hand om de aspekter som vi kommer att utnyttja för att förutspå spotrörelser. De handelsstrategier vi diskuterar är enkla och lätta att använda och beror på utnyttjandet av underförstådd volatilitet för långsiktiga affärer och utgångsdata för korttidsanvändning. För att utnyttja dessa metoder behöver vi bara understa nd några enkla begrepp. Stopppris Detta är det pris som alternativet kommer att ge utbetalning, det vill säga det kommer att registrera en vinst för köpköpsköparen, beroende på vilken typ av optionsavtal. vilket kontraktet är avvecklat och betalningar görs. Detta är kanske de viktigaste uppgifterna för trading spot forex. Utnyttjandestorlek Den utbetalning som optionsavtalet föreskriver. Uppgifter om öppna valutaoptionsavtal som ligger nära utgången lämnas regelbundet av IFR och information kan förvärvas genom att registrera med mäklare som erbjuder tjänsten De flesta stora valutahandelnägarna kommer att erbjuda minst en finansiell nyhetsleverantör på sin plattform eller hemsida och nyhetsflödet från öppen intresse för CBOE-alternativ är också tillgängligt från COT-rapporter som näringsidkaren kan använda för att formulera en åsikt om näringsidkarpositionering och därmed den potentiella effekten av optionsalternativet på marknaden. Hur man använder valutaalternativets utgångsdata för att handla spotmarknaden. En av eas Iest och mest framgångsrika sätt att handla spot valutamarknaden är genom användandet av alternativ utgångsdatum Optionskontrakt är vanligtvis för summan av mellan 100 miljoner och 500 miljoner USD och värden som ligger utanför intervallet är inte ovanliga. Eftersom dessa är relativt stora belopp till koncentreras om några minuter före utgången, kommer handlarna av dessa alternativ att göra allt de kan inom rimliga gränser för att flytta citatet till alternativets lösenpris, förutsatt att citatet ligger inom ca 20-30 pips av Strike-priset vid utgången av tiden. Skillnaden mellan europeiska och amerikanska alternativ förklaras. En viktig punkt som Forex-handlaren kan komma ihåg är skillnaden mellan den europeiska stilen och alternativen i amerikansk stil. Eftersom europeiska stilalternativ endast kan utövas på deras utgångsdatum, kommer de sannolikt att försvaras mer kraftfullt om citat råkar vara nära strejkpriset. Vidare rekommenderas näringsidkaren att ut ilize icke-exotiska expirier så kallade, vaniljuppsättning eller köpoptioner för strategin, eftersom han bedriver sin kompetens genom att undersöka kontraktstyper och liknande detaljer som tillhandahålls av nyhetsleverantörerna. Som vanligt är det inte nödvändigt att handla varje optionsutgång som rapporteras En kan helt enkelt börja med mindre summor för att testa sin kunskap och sedan öka storleken och omfattningen av hans affärer, eftersom han får erfarenhet. De grundläggande villkoren för handelstillfället löper ut. De ideala villkoren för denna metod är. Utgångens utgång är klockan 10.00 EST. Option storleken är större än 500 miljoner USD. Citatet är till aktiekurs före pressmeddelandet klockan 08:30 EST. Pressmeddelandet är inte en stor händelse, till exempel ett Fed-beslut. kan göras med den här metoden på en lugn och oexkluderad marknad. Men dessa övergripande förhållanden, tillsammans med nyhetsbrevets betydelse, är de viktigaste faktorerna för marknadsmässigt humör, vilket i sin tur påverkar vår förlust och vinst potential. Vad som händer under ett optionsutfall. Om prissättningen är nära alternativets strejkpris, kommer alternativhandlare och andra marknadsaktörer att försöka styra citatet i riktning de önskar. Ett starkt tecken på att köpmännen kommer att försvara sina position är tidig gravitation av prisnotering till aktiekurs I ett exempel scenario, om det finns en europeisk EUR USD vanilj sätta eller ring alternativ med en strejk på 1 2540, och citatet är 1 2570 klockan 07:30, citatet kommer att styras för att sitta på alternativet strejkvärdet vid ca nyhetsmeddelandet klockan 8:30. Därefter, då priset reagerar på nyheterna, kan citatet flytta sig från lösenpriset i en oönskad. För att framgångsrikt kunna dra nytta av detta mönster skulle behöva ansluta sig till optionshandlarna när de försöker flytta citatet tillbaka till strejkvärdet, och eftersom många människor spelar detta spel är oddsen för framgång tyst hög. Så länge som optionsutfall proklameras av nyhetsleverantörer och som länge som stora expiri es fresta alternativa handlare att riskera relativt små belopp för att säkerställa att de får sina utbetalningar, kommer denna metod att fortsätta betala utdelningar. En viktig punkt som vi bör tänka på är det momentum som skapas av optionsutgångar. Som alternativ köpmän säljer kommer deras handlingar att vara förenat med alla andra handlare och snöbollseffekt skapar sin egen kraft när en mini-bubbla genereras. Oöverträffad för dagen, strax efter det att optionen löper ut, kommer strejkpriset bara ett annat nummer på diagrammen och kommer att förlora all dess betydelse. Risk redovisning Handel Valutakursen har en hög risknivå och kanske inte är lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångseffekten kan fungera mot dig såväl som för dig. Expansion Date Derivatives. What är en Utgångsdatum Derivat. En utgångsdatum i derivat är den sista dagen då ett alternativ eller futures kontrakt är giltigt När investerare köper alternativ, ntracts ger dem rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja tillgångarna till ett förutbestämt pris, kallat ett aktiekurs inom en viss tidsperiod, som ligger före eller före utgångsdatumet. Om en investerare väljer att inte utöva denna rättighet alternativet löper ut och blir värdelöst och investeraren förlorar de pengar som betalas för att köpa den. BREAKING DOWN Utgångsdatum-derivat. Utgångsdatumet för börsnoterade aktieoptioner i USA är normalt den tredje fredagen i kontraktsmånaden vilket är den månad då kontraktet löper ut Men när den fredagen faller på en semester är utgångsdatumet på torsdagen strax innan den tredje fredagen. När ett alternativ eller terminsavtal har löpt ut är kontraktet ogiltigt. Den sista dagen för handel med aktier är fredagen före vissa alternativ har en automatisk övningsutnyttjande. Dessa alternativ utövas automatiskt om de är in-the-money vid tidpunkten för utgången. Options Clearing Corporation OCC automa utövar ett samtal eller säljalternativ som är minst en cent in-the-money. Expiration and Option Value. I allmänhet ju längre ett lager har att löpa ut, desto mer tid måste den nå sitt pris, det pris Alternativet blir värdefullt Faktum är att tidsförfall representeras av ordet theta i alternativprissättningsteori Theta är en av fyra grekiska ord som används för att referera till värdeförare på derivat De övriga tre grekerna är delta, gamma och vega Allt annat är lika med mer tid ett alternativ har till dess att det löper ut, desto mer värdefullt är det. Det finns två typer av derivatprodukter, samtal och satser Samtal ger innehavaren rätt, men inte skyldighet att köpa ett lager om det når ett visst pris av utgångsdatum Puts ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att sälja ett lager om det når ett visst börskurs före utgångsdatum. Därför är utgångsdatumet så viktigt för alternativhandlare. Begreppet tid ligger i centrum för vad ger opti ons deras värde Efter att satsen eller samtalet löper ut, existerar det inte med andra ord, när derivatet upphör, behåller inte investeraren några rättigheter som följer med att äga samtalet eller sätta.
No comments:
Post a Comment