Optioner Gaap

Aktieoption. BREAK NEDLAGET Aktieoption. Aktieoptionskontraktet är mellan två samtyckta parter och optionerna utgör normalt 100 aktier i en underliggande aktie. Utställnings - och köpoptioner. En aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal om att Köpa ett lager till ett visst pris före ett visst datum En option anses vara en uppsättning när köpeskillingen köper ett kontrakt för att sälja ett lager till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av en Köpoption tror att det underliggande aktieöket kommer att öka, medan alternativet säljaren tänker annars. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från sitt nuvarande marknadsvärde om aktiekursen ökar före utgången. Om köparen emellertid Anser att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja aktierna vid ett framtida datum. Om den underliggande stammen förlorar värde före utgången är optionsinnehavaren kunna sälja det till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Stämpelpriset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt. Strike-priset är det förutbestämda priset på vilket det underliggande beståndet kan köpas eller säljas. Starkkursen är lägre än nuvarande marknadsvärde. Placera optionsinnehavarnas vinst när aktiekursen är högre än nuvarande marknadsvärde. Aktieoptionsoptioner. Personaloptioner liknar köpoptioner eller köpoptioner, med några viktiga skillnader. än att ha en bestämd tid till förfall Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han får rätt att köpa sina optioner. Det finns också ett bidragspris som ersätter en aktiekurs, vilket motsvarar den nuvarande marknaden värde vid den tidpunkt som anställd erhåller options. Summary of SFAS nr 123 december 2004 Version. Statement of Financial Accounting Standards SFAS nr 123 a Share-Based Paymen tb Reviderad i december 2004. Värdebaserad metod krävs för offentliga enheter en Kostnad för aktiebaserad betalning - som krävs för att redovisas i bokslutet. b Alla enheter - är skyldiga att tillämpa en marknadsvärderingsbaserad method. c Icke-offentliga enheter - får välja alternativ för egenvärderingsbaserad metod som ett alternativ. Värdebaserad metod Aktieoption - Valberedningsmodell används t. ex. Black-Scholes-modell, binomialmodell. Internt-värdebaserat Metod Aktieoption - Intrinsic värde Noterat börskurs på lager - Optionsutnyttjandepris. Erkännande av ersättningskostnad En ersättningskostnad redovisas - under den önskade tjänsteperioden. b Erforderlig tjänsteperiod - den tid som en anställd är skyldig att tillhandahålla service - intjäningsperiod. c Ersättningskostnad uppkommer IF - det är sannolikt att prestationskravet kommer att uppnås. Tidigare redovisad kompensationskostnad återförvisas inte - om personaloptionsoptioner upphör att gälla. Utdrag i december 2004 Version av SFAS nr 123.SFAS nr 123 Reviderad version December 2004 ersätter följande. a oktober 1995 version av SFAS nr 123, Redovisning för aktiebaserad ersättning b APB yttrande nr 25, Redovisning för aktier utställda till anställda c SFAS nr 148 d ARB Nr 43, kapitel 13B. Differenser mellan december 2004-versionen och oktober 1995-versionen av SFAS nr 123.a Skulder till anställda i aktiebaserade betalningstransaktioner värderas till - Offentliga enheter Verkligt värdemetod krävs - Icke-offentliga enheter Intrinsic value method är tillåten. Oktober 1995-versionen - Verkligt värdebaserad metod uppmuntras, men inte obligatorisk, för alla enheter. B Utdelning av egetkapitalinstrument - Icke-offentliga enheter är skyldiga att använda fair value-baserad metod. Oktober 1995-versionen - Icke-offentliga enheter fick använda antingen värderingsbaserad metod eller minimivärdesmetod. C Antal instrument för vilka den nödvändiga tjänsten ska göras - krävs för alla enheter. Oktober 1995-versionen - Alla enheter fick redovisa förverkningar när de inträffar. Incremental kompensationskostnad för ändringar av villkor och villkor - mätt genom att jämföra de verkliga värdena före och efter ändringar. Oktober 1995 version - Effekten av modifieringar är skillnaden mellan det verkliga värdet av modifierad pris vid datumet för beviljande och priset s pris omedelbart före ändringen baserad på den kortare av det resterande ursprungligen beräknade förväntade livslängden eller ii det förväntade livslängden av den modifierade priset. Sammanfattning av SFAS nr 123 oktober 1995 Version. Statement of Financial Accounting Standards SFAS nr 123a Redovisning av aktiebaserad ersättning b Utfärdad i oktober 1995. Värdebaserad metod uppmuntras, ej obligatorisk Alla enheter uppmuntras men inte obligatoriskt att anta en verkligt värdebaserad metod för redovisning av aktiebaserad ersättningsplan. Transaktioner med andra än anställda. a Aktieinstrument utgivna i utbyte av varor eller tjänster - Verkligt värde på mottagna varor och tjänster används för att bestämma verkligt värde på eget kapital utgivna instrument. b Om det verkliga värdet av egetkapitalinstrumentet är mer tillförlitligt mätbart - det verkliga värdet av eget kapitalinstrument kommer att användas - vanligt exempel Pu rchase business combination. Transactions with Employees. a Verkligt värdebaserad metod uppmuntras att användas b Intrinsisk värdebaserad metod APB Opinion nr 25 får användas c Om inneboende värdebaserad metod används - Pro forma nettoresultat och resultat per aktie Användning av verkligt värdebaserad metod ska redovisas. Värdering av egetkapitalinstrument som emitterats för anställda tjänster. a Aktieinstrument utgivna till anställda i utbyte av tjänster från anställda - mätt och redovisat baserat på verkligt värde på egetkapitalinstrument - belopp anställda betalar b aktie - anställda förtjänar rätten att dra nytta av c icke-investe - rade aktier - anställda har inte förtjänat rätten att dra nytta av. d Verkligt värde på icke-vägt aktie - marknadspris på en aktie av samma aktie som om den förvärvades och utfärdades tilldelningsdatum. e Verkligt värde på ett optionsoption som beviljats ​​av en offentlig enhet - Valberedningsmodell används t. ex. Black-Scholes-modell, binomialmodell. f Följande faktorer beaktas E Utnyttjandepris, Förväntad livslängd, Aktuellt pris på underliggande lager .-- För förväntad livslängd för optionen. Förväntad volatilitet underliggande aktie, Förväntad utdelning på aktierna, Riskfri ränta. G Verkligt värde på en optionsoption Beviljas av en icke-offentlig enhet - Optionsprissättningsmodell används t. ex. Black-Scholes-modellen, binomialmodell. h Tänk på alla faktorer som nämns i stycke 19, med undantag för - Förväntad volatilitet i beståndet under det förväntade livslängdet för optionen - Detta uppskattar Minsta Värdet av optionen. Rekognition av kompensationskostnad. a Redovisad kompensationskostnad är - Baserat på antalet instrument som väsentliggörs b. När anställd är rätt att ta emot är inte beroende av ytterligare prestanda. Vanligtvis är utställda optioner möjliga. c Ersättningskostnad redovisas - under perioderna där relaterade tjänster görs. SOS redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om whe Däremot bör företagen bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna på FASB gjort det nödvändigt att kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när International Accounting Styrelsen IASB krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. Annan bland argumenten finns en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet Finansiellt Uttalanden uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen seriöst nekar att alternativen är en kostnad. Redovisade kostnader i bokslutet uppnår standarden på tillförlitlighet när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två egenskaper av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen Till exempel är fastigheter redovisade till anskaffningsvärde, eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än marknadsvärdet - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som använts för att förvärva egendomen Motståndare av utgifter Prioritera tillförlitlighet och insistera på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man utesluter det helt. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu som av Mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte redovisning. Det innebär att kostnadsberäkning av optioner måste anges som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska det redovisade vinstresultatet eller Nettoresultat Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - u om de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspädd EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning vid beräkning av EPS är potentiell utspädning Specifikt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats ​​tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan också Konvertibel skuld och vissa derivat Utspädda EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av treasury-stockmetoden som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har utestående 100 000 stamaktier, men har också 10 000 utestående optioner som är alla i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 övningspris men beståndet har sedan stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300.000 100.000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av stamaktiemetoden t o svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge Bolag med extra kontantutdelning på 7 per option plus en skatteförmån Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får reducera sin skattepliktiga inkomst genom optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas varför eftersom IRS kommer att Samla skatter från optionsinnehavare som ska betala vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 alternativ Beviljas är ISOs. Let s se hur 100.000 vanliga aktier blir 103.900 utspädda aktier enligt treasury-stock-metoden, som kom ihåg, bygger på en simulerad övning. Vi antar utövandet av 10,0 00 in-the-money optioner detta lägger till 10 000 stamaktier till basen Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 7 utövningspris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en totalt 12 20 kontantrabatt, så att säga, per option för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6,100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konvertering av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 alternativ konverterade minus 6.100 återköp aktier Här är den faktiska formeln, där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N antal optioner som utövas. Pro Forma EPS fattar de nya optioner som beviljats ​​under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money-alternativ som beviljats ​​tidigare år. Men vad gör vi med optioner som beviljats ​​under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen men är kostsamt ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en alternativprissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar rapporterat netto inkomst Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, proforma expensing minskar täljaren av EPS. Du kan se hur utgifterna inte dubbelt räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla optionsbidrag medan proforma expensing införlivar nya grants. We granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och binomial, under de kommande två delarna av denna serie, men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger överallt mellan 20 och 50 av aktiekursen medan Den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsposter är mycket detaljerad, rubriken är verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta alternativet s Verkligt värde vid tidpunkten för beviljande och rekord redovisa utgiften i resultaträkningen Beakta illustrationen nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats ​​under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på att möjligheten förverkas Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är expensing options i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att uppskatta alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsuppskattningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där då alternativen skulle vara helt värdelösa och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Ed medan vår EPS skulle bli underskattad Omvänt, om börsen gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdriven eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad.